世界健身-KY董事會決議5月25日召開115年股東常會全面改選董事

世界健身-KY（股票代號2762）於115年2月24日董事會決議，將於115年5月25日在台中林酒店（台中市西屯區朝富路99號）召開115年股東常會，採實體會議形式進行。本次股東會將進行董事全面改選，並討論修訂背書保證作業程序等重要議案。為配合股東會召開，公司自115年3月27日起至5月25日止停止股東名簿記載之變更。會中將報告2025年度營運成果、審計委員會審查報告，以及員工與董事酬勞分配情形，並承認2025年度財務報告。

股東會基本資訊與召開時程

會議時間地點與召開方式

本次股東常會確定於115年5月25日舉行，地點選定於台中林酒店，該酒店位於台中市西屯區朝富路99號，為台中地區知名會議場地。會議採實體股東會方式進行，未提供視訊輔助或純視訊選項，股東須親自或委託代理人出席現場行使表決權。此決策顯示公司傾向傳統實體互動模式，讓股東能直接與經營團隊面對面交流，深入瞭解公司營運狀況。

停止過戶期間與股東權益影響

公司明訂停止過戶期間為115年3月27日至5月25日，共計60天。在此期間內，公司將暫停受理股東名簿記載之變更，意味著投資人若欲取得本次股東會之投票權及相關股東權益，必須在3月26日前完成買進並過戶。停止過戶制度是為了確保股東名單之穩定性，便於公司準備股東會相關文件及選舉作業。對投資人而言，此時間點具有重要參考價值，特別是對於短期交易者或機構投資人，需提前規劃持股佈局以確保參與權利。

主要議程深度解析

報告事項：2025年度營運成果總覽

本次股東會報告事項涵蓋四大面向，首先為2025年度營業報告書，預期將詳細說明公司在健身產業的市場表現、會員成長數、營收結構變化及展店計畫執行情形。其次為2025年度審計委員會審查報告，此報告將呈現審計委員會對公司財務報表、內部控制制度及風險管理機制之獨立審查意見，為股東提供第三方監督視角。

第三項為2025年度員工及董事酬勞分配情形報告案，此議案攸關公司人力資源政策與高階經理人激勵機制。世界健身作為服務業，員工酬勞分配政策直接影響前線教練與服務人員之留任意願，進而關聯服務品質與會員滿意度。董事酬勞則反映公司治理架構下對經營層之績效評核結果，股東可透過此報告評估酬勞合理性。

第四項2025年度現金股利分配情形報告案最受市場關注。世界健身-KY自掛牌以來之股利政策一向為投資人重視，現金股利發放水準不僅反映公司獲利能力，更彰顯對股東權益之重視程度。考量健身產業資本支出需求與公司展店計畫，股利分配比率將是衡量財務策略保守或積極之重要指標。

承認事項：財務報告與營業報告

2025年度財務報告及營業報告之承認案為股東會核心議程之一。財務報告將經會計師查核簽證，完整呈現公司資產負債、損益、現金流量及股東權益變動情形。營業報告則由董事會編製，說明年度經營策略執行成果、市場競爭態勢分析、未來發展方向及風險評估。

對股東而言，承認財務報告不僅是形式程序，更是行使監督權之關鍵機會。股東可於會中針對財務數字提出質疑，例如營收成長動能、成本控製成效、負債比率變化等。特別是世界健身-KY所處之健身產業，面臨市場競爭白熱化、同質性業者增多之挑戰，財務報告中之毛利率、會員續約率、單店營收等指標將成為檢視經營績效之重點。

討論事項：背書保證作業程序修訂

本次股東會將討論修訂「背書保證作業程序」案，此議案涉及公司對外擔保政策之調整。背書保證作業程序規範公司得為他人或關係企業提供擔保之條件、限額及審核流程，屬於公司治理中風險管理之重要環節。

修訂此程序可能意味著公司未來將增加對供應商、策略夥伴或關係企業之財務支援彈性，以利供應鏈穩定或業務拓展。然而，背書保證亦潛藏信用風險，若被保證人發生財務困難，公司可能需承擔連帶責任。因此，股東應關注修訂內容是否包含更嚴謹之風險評估機制、董事會審議門檻是否提高、總額度上限是否合理設定等細節。

選舉事項：董事全面改選

董事全面改選案為本次股東會最具影響力之議題。世界健身-KY目前董事席次結構、獨立董事比例、主要股東代表名單將全面重新洗牌。董事會作為公司最高決策機構，其組成直接影響公司策略方向、經營風格及治理水準。

全面改選可能涉及幾種情境：一是現有經營團隊與主要股東維持穩定，僅進行例行性改選；二是出現新的大股東或市場派勢力，試圖爭取董事席次以影響公司決策；三是為強化公司治理，增加獨立董事席次或引進具產業專業之外部董事。

對投資人而言，應密切關注董事候選人名單、專業背景、持股狀況及未來規劃說明。特別是健身產業正經歷數位轉型、課程創新、會員經營模式變革，董事會是否具備相關專業能力與國際視野，將決定公司中長期競爭力。

其他事項：解除競業禁止限制

解除新任董事競業禁止限制案通常與董事改選配套提出。公司法規定董事不得從事與公司同類業務之行為，除非經股東會同意解除限制。此議案之目的在於賦予新任董事更大彈性，允許其在其他企業擔任職務或進行投資。

對世界健身-KY而言，解除競業禁止可能意味著希望引進具有豐富產業經驗但同時在其他健身相關企業擔任顧問或股東之專業人士。然而，此舉亦可能引發利益衝突疑慮，股東應審慎評估解除範圍是否明確、是否有適當之防火牆機制、是否會影響董事對公司之忠實義務。

公司治理與產業脈動分析

健身產業現況與世界健身佈局

台灣健身產業近年進入高度競爭階段，除世界健身外，尚有健身工廠、成吉思汗、True Fitness等多家連鎖品牌搶食市場大餅，另有一對一工作室、小型健身房、線上健身平台等新興業態崛起。世界健身-KY作為市場領導者，持續透過展店、設備升級、數位服務優化等方式鞏固市佔率。

2025年度營運報告預期將揭露公司面對競爭環境之策略回應，包括差異化服務設計、會員黏著度提升方案、教練培訓體系強化等措施。此外，公司是否拓展新業態如精品健身房、企業健康管理服務、長照健身複合模式等，亦為市場關注重點。

董事改選對公司未來發展影響

董事全面改選結果將直接影響世界健身-KY未來三到四年之發展路徑。若現有經營團隊順利連任，預期將延續現行展店計畫與會員經營策略，維持營運穩定性。若出現新董事席位變動，可能帶來策略轉向，例如加速數位轉型投資、調整資本支出優先順序、改變股利分配政策等。

獨立董事之選任尤為關鍵，優質獨立董事能有效監督關係人交易、審核重大投資案、保障小股東權益。世界健身-KY應說明獨立董事候選人之專業資格、獨立性判斷標準，以及未來在審計、薪酬、風險管理委員會之角色分工。

投資人須知與後續觀察重點

股東常會召開前，投資人應詳閱公司寄發之開會通知書、議事手冊、董事候選人名單及其學經歷資料。建議關注三大面向：首先，2025年度財務績效是否達成市場預期，特別是營收成長率、淨利率、會員數等關鍵指標；其次，董事改選結果是否強化公司治理，獨立董事比例是否符合法規要求；第三，現金股利分配是否反映公司穩健獲利與回饋股東之誠意。

此外，修訂背書保證作業程序之具體內容，將揭示公司未來資金運用策略與風險承受度。投資人應評估公司是否因應產業競爭而需增加財務彈性，或是為大型投資案預作準備。股東會現場提問環節是投資人直接對話經營層之珍貴機會，建議小股東積極參與，針對營運策略、財務規劃、治理機制等面向提出建設性問題。